금융

대한민국에서 은(실버)에 투자하는 방법은 크게 실물 투자, 증권 투자, 간접 투자로 나눌 수 있습니다.

1. 실물 은 구매

가장 직관적인 방법입니다.

은괴(실버바)

은화(투자용 실버 코인)

장점

실물을 직접 보유할 수 있습니다.

금융시장과 무관하게 자산을 보유한다는 심리적 안정감이 있습니다.

단점

보관이 필요합니다.

국내에서는 투자용 은에 부가가치세(10%)가 부과되는 경우가 많아 투자 효율이 떨어질 수 있습니다.

매매 스프레드(사는 가격과 파는 가격 차이)가 비교적 큽니다.

2. 은 ETF 투자 (가장 일반적인 방법)

국내 증권사를 통해 해외 은 ETF를 매매할 수 있습니다.

대표적인 ETF는 다음과 같습니다.

iShares Silver Trust

abrdn Physical Silver Shares ETF

장점

실물을 보관할 필요가 없습니다.

거래가 매우 편리합니다.

소액 투자도 가능합니다.

단점

운용보수가 있습니다.

해외 ETF이므로 환율의 영향을 받습니다.

3. 은 광산 회사 주식 투자

은을 생산하는 기업에 투자하는 방법입니다.

예를 들어

Pan American Silver

First Majestic Silver

은 가격이 상승하면 기업 실적도 개선될 가능성이 있지만,

은 가격

생산비용

경영 실적

등 여러 요인의 영향을 함께 받습니다.

4. 은 선물 투자

국내 증권사를 통해 해외 선물시장에 투자하는 방법입니다.

장점

레버리지를 활용할 수 있습니다.

상승장과 하락장 모두 투자 가능합니다.

단점

위험이 매우 큽니다.

초보 투자자에게는 적합하지 않습니다.

5. 은 관련 ETN

국내 거래소에는 원자재 가격을 추종하는 ETN이 상장되기도 합니다. ETN은 증권사가 발행하는 상품으로, ETF와는 구조가 다르며 기초지수의 수익률을 추종하도록 설계됩니다. 상장 상품은 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.

어떤 방법이 가장 좋은가요?

투자 목적

추천 방법

장기 투자

은 ETF

실물 자산 보유

실버바·은화

적극적인 투자

은광 기업 주식

단기 매매

선물 또는 ETN(고위험)

대부분의 개인 투자자에게는 해외 은 ETF(SLV, SIVR 등)를 국내 증권사의 해외주식 계좌를 통해 투자하는 방법이 가장 접근성이 좋고 거래도 편리한 편입니다.

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한국에서 은 ETF를 어떻게 매수하는지

한국에서는 미국에 상장된 은 ETF를 해외주식처럼 매수하는 것이 가장 일반적인 방법입니다.

1단계: 해외주식 계좌 개설

먼저 해외주식 거래가 가능한 증권계좌를 개설해야 합니다.

대표적인 증권사는 다음과 같습니다.

키움증권

미래에셋증권

삼성증권

한국투자증권

NH투자증권

KB증권

토스증권

대부분 모바일 앱에서 비대면으로 10~20분 정도면 계좌 개설이 가능합니다.

2단계: 달러 환전

미국 ETF는 달러로 거래됩니다.

원화를 미국 달러로 환전하거나

자동환전 서비스를 이용하면 됩니다.

증권사마다 환전 우대 이벤트를 제공하는 경우가 많으므로 확인해 보는 것이 좋습니다.

3단계: 은 ETF 검색

증권사 앱에서 미국 ETF의 티커(종목코드)를 검색합니다.

대표적인 은 ETF는 다음과 같습니다.

SLV (iShares Silver Trust) : 가장 거래량이 많은 은 ETF

SIVR (abrdn Physical Silver Shares ETF) : 운용보수가 비교적 낮은 편

이들 ETF는 국제 은 가격을 추종하도록 설계되어 있습니다.

4단계: 매수

주식을 사는 것과 동일한 방식입니다.

예를 들어

티커: SLV

수량: 5주

주문방식: 지정가 또는 시장가

주문이 체결되면 계좌에서 보유 현황을 확인할 수 있습니다.

5단계: 매도

가격이 올랐다고 판단되면 언제든지 미국 증시 거래시간에 매도할 수 있습니다.

투자 전에 알아둘 점

환율 영향: 은 가격이 올라도 원·달러 환율이 하락하면 원화 기준 수익률이 낮아질 수 있습니다.

세금: 해외 ETF 투자 수익에는 국내 세법에 따른 과세가 적용될 수 있으며, 매매차익과 배당에 대한 세금 규정을 미리 확인하는 것이 좋습니다.

운용보수: ETF마다 연간 운용보수가 다르므로 비교해 보는 것이 좋습니다.

처음 투자한다면?

처음 은에 투자하는 경우라면 SLV처럼 거래량이 많고 유동성이 높은 ETF를 선택하는 투자자가 많습니다. 다만 자신의 투자 기간, 환율 전망, 세금까지 함께 고려해 결정하는 것이 중요합니다.

원하시면 SLV와 SIVR의 운용보수, 거래량, 추적오차 등을 비교해 어떤 ETF가 더 적합한지도 자세히 설명드리겠습니다.

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은 etf 소개

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2026년 기준으로 대한민국에도 은 현물(실물) 가격에 투자하는 ETF가 상장되어 있습니다. 이전에는 국내에 은 선물 ETF만 있었지만, 2026년 4월에 은 현물 가격을 추종하는 ETF가 새로 상장되었습니다.

1. TIGER 은액티브 ETF

이 상품은 현재 국내에서 은 현물 가격에 투자하려는 투자자들이 가장 많이 검토하는 ETF입니다.

특징

국제 은 현물 가격(ICE Silver Spot Index)을 추종

은 현물에 재간접 방식으로 투자

기존 은 선물 ETF와 달리 선물 롤오버 비용이 발생하지 않는 구조

한국거래소(KRX)에 상장되어 국내 주식처럼 원화로 매매 가능

연금저축계좌에서는 최대 100%, 퇴직연금(DC·IRP)에서는 최대 70%까지 투자할 수 있습니다.

기존 선물 ETF와의 차이

구분

TIGER 은액티브 ETF

은 선물 ETF

추종 대상

국제 은 현물 가격

은 선물 가격

롤오버 비용

없음

있음

장기 투자

상대적으로 유리

롤오버 비용 영향 가능

거래

국내 증권계좌에서 원화로 거래

국내 증권계좌에서 원화로 거래

어떤 투자자에게 적합할까요?

장기 투자를 생각한다면: TIGER 은액티브 ETF가 유리할 수 있습니다.

실물 은 가격을 최대한 따라가고 싶다면: 선물 ETF보다 적합한 선택지입니다.

연금계좌를 활용해 절세 투자를 고려하는 경우에도 활용도가 있습니다.

다만 이 ETF는 실제 은괴를 직접 보유하는 상품은 아닙니다. 국제 은 현물 가격을 추종하는 펀드 등에 투자하는 재간접형 ETF라는 점은 알아두는 것이 좋습니다.

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TIGER 은액티브 ETF와 미국의 SLV(iShares Silver Trust)를 운용보수, 추적 방식, 세금, 환율 영향까지 포함해 비교

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두 ETF 모두 은 가격 상승에 투자한다는 점은 같지만, 투자 구조와 세금, 환율 노출 방식에는 차이가 있습니다.

항목

TIGER 은액티브 ETF

iShares Silver Trust (SLV)

상장시장

한국거래소(KRX)

미국 NYSE Arca

거래통화

원화(KRW)

미국 달러(USD)

투자방식

해외 은 현물 ETF 등에 투자하는 재간접 액티브 ETF

은 실물을 보유하는 신탁형 ETF

운용보수

연 0.30%

연 0.50% 내외

환율

원·달러 환율 영향을 받음

원화 투자자도 달러 자산이므로 환율 영향 받음

연금계좌

연금저축·IRP 투자 가능

일반적으로 직접 투자 불가

매매 편의성

국내 주식처럼 거래

해외주식 계좌 필요

TIGER 은액티브 ETF는 해외의 은 현물 ETF(SLV, SIVR 등)에 분산 투자하는 방식으로 국제 은 현물 가격을 추종하도록 설계됐으며, 선물 ETF와 달리 롤오버 비용 부담이 없는 것이 특징입니다.

1. 운용보수

TIGER 은액티브: 연 0.30%

SLV: 연 0.50%

장기 투자에서는 보수가 낮을수록 유리하므로 이 항목만 보면 TIGER가 다소 유리합니다.

2. 추적 방식

TIGER 은액티브

SLV, SIVR 등 해외 은 현물 ETF에 투자하는 재간접 구조

여러 ETF를 활용해 은 현물 가격을 추종

SLV

신탁이 실제 은괴를 보유하고 그 가치를 반영하는 구조

국제 은 현물 가격을 직접적으로 추종하는 대표 ETF

추적 순수성만 놓고 보면 SLV가 한 단계 더 직접적인 구조입니다.

3. 세금

TIGER 은액티브

국내 상장 ETF입니다.

일반 계좌에서는 세금 체계가 국내 상장 ETF 규정을 따르며, 연금저축·IRP에서는 과세 이연 등 연금계좌의 세제 혜택을 받을 수 있습니다.

SLV

해외 ETF이므로 해외주식 관련 세금 규정이 적용됩니다.

해외주식 양도소득세와 미국 원천징수 등 관련 규정을 고려해야 합니다.

4. 환율 영향

이 부분은 많은 투자자가 오해하는 부분입니다.

TIGER 은액티브도 환율 영향을 받습니다.

예를 들어

은 가격 +15%

원·달러 환율 -8%

이라면 원화 기준 수익률은 약 +7% 수준이 될 수 있습니다.

즉, TIGER와 SLV 모두 원·달러 환율 변동의 영향을 받는 환노출 상품입니다.

어떤 투자자에게 적합할까?

TIGER 은액티브가 적합한 경우

원화로 간편하게 거래하고 싶다.

연금저축이나 IRP에서 투자하고 싶다.

해외주식 계좌를 따로 이용하고 싶지 않다.

운용보수를 조금이라도 낮추고 싶다.

SLV가 적합한 경우

해외 ETF 투자에 익숙하다.

은 현물 가격을 가장 직접적으로 추종하는 상품을 원한다.

미국 ETF 중심으로 포트폴리오를 구성하고 있다.

장기 투자라면?

장기적으로 국내 거주 투자자라면 연금저축이나 IRP를 활용할 수 있다면 TIGER 은액티브 ETF의 활용도가 높습니다. 세제 혜택과 거래 편의성이 장점입니다.

반면, 일반 해외주식 계좌에서 글로벌 자산에 직접 투자하는 전략을 선호한다면 SLV는 세계에서 가장 대표적인 은 현물 ETF로 높은 유동성과 오랜 운용 이력을 갖춘 선택지입니다.

두 상품 모두 은 가격에 투자하지만, 연금계좌 활용 여부와 해외주식 투자 경험이 선택을 가르는 가장 큰 기준이 될 수 있습니다.

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