밸류에셋 김도현입니다.
<P> LG화학과 SK에너지 비교</P>
<P><BR>구 분 시가총액 예상영업이익 PER <BR>LG화학 36조 3.3조 11<BR>SK이노 20조 2.6조 7.8 </P>
<P>SK이노베이션은 가스/석유 5억배럴보유 -> 자원가치 8조~10조 추산<BR>LG화학을 사야할까요,, ?SK이노베이션을 사야할까요..??</P>
<P>성장성??<BR>LG화학 이차전지에 이어 폴리실리콘 사업 진출 <BR>폴리실리콘(LG화학)->잉곳/웨이퍼(LG실트론)->태양전지/셀(LG전자,LGD)->태양광운영(LGCNS)의 수직계열화 완성</P>
<P>다만 폴리실리콘은 OCI >KCC-현대중공업동맹>한화>웅진순으로써 <BR>대기업중에는 다섯번째 진출이고. 삼성그룹에서는 삼성정밀화학까지 <BR>진출하기로 예정되어 있기에 초기 투자비용대비 효과를 뽑기 만만치 않아서 단기 LG화학에 악재로 작용할 듯..</P>
<P>하지만 SK이노베이션은<BR>이미 투자가 진행중이며 내년은 정보소재(편광필름/연성회로원판)<BR>내후년은 2차전지 분리막 6,7공장 완공으로 글로벌 3위로 부상<BR>하게 됨..</P>
<P>앞으로 투자보다는 돈 회수할 일만 남았다는 것..</P>