목표가 상향
<br/>"KB금융, 구조적 개선중…목표가 상향"<br/><br/>기사입력 : 2017년02월02일 09:09<br/>최종수정 : 2017년02월02일 09:09<br/>[뉴스핌=이광수 기자] 미래에셋대우는 KB금융에 대해 과거 은행에 치중된 이익 구조가 개선되고 있다고 2일 분석했다. 투자의견은 '매수'를 유지했고, 목표가는 5만4200원에서 5만8500원으로 상향 조정했다. <br/><br/>강혜승 미래에셋대우 연구원은 "과거 KB금융은 은행에 치중된 이익 구조가 약점이었다"며 "최근 3년간 캐피탈, 손해보험, 증권 등의 인수합병(M&A)에 성공한 후 비은행부문 이익 비중과 그룹 자기자본이익률(ROE) 개선 노력을 하고 있다"며 이같이 분석했다.<br/><br/>강 연구원은 "은행의 경우 낮은 생산성이 약점으로 지적돼 왔지만, 대규모 희망퇴직 프로그램을 시행해 올해부터 연간 약 2500억원 비용 절감 효과가 예상된다"고 설명했다.<br/><br/>이 외에도 업종 전반에 걸친 긍정적인 투자 요소가 있다는게 강 연구원의 분석이다. 그는 "자체적 구조 개선 노력 외에도, 순이자마진(NIM)반등에 따른 이자이익 증가 모멘텀이 존재한다"며 "미래에셋대우 예상 기준 올해 3.4%의 배당 수익률도 투자 매력을 높인다"고 평가했다.<br/><br/> <br/>