금융

이태리 국채 상승의 진짜 이유, 7.84%에 도달하는 날짜를 한번 예측해 본다.

이제는 주식 하는 사람들이면 이제는 다 아는 유럽의 국채 수익율 ㅎㅎ

이태리의 국채 수익율 상승을 두고, 정치적인 이슈라고 이야기를 하며, 이태리 베를루스코니 총리가 사임을 하기만을 기다렸는데, 막상 사임을한 후에 수익율은 더 상승해서 11월 15일 장중에 유럽장중에 7%를 돌파를 했었습니다. 이태리의 국채 수익율 뿐만아니라 스페인 등의 거의 모든 국가가 상승을 했는데,

현재는 ECB에서 이태리와 스페인인 국채 매입의 양을 상당하게 줄였기 때문이라는보도가 나왔습니다.

“2주전에 95억 유로(9.5 Billion 유로)를 사 주던 것을 저번 주에는 거의 반으로 44.8억 유로(4.48 Billion)를 샀다는 것이 핵심이다” 라고 이야기를 하는 데, 유통 시장에서 일반 투자자들이 버리는 국채를유럽중앙은행이 계속 사 준다는 것이 얼마나 효과가 있을 지 궁금하기는 합니다.

이번에 11월에 부임한 드라기 총재는 이탈리아인이라 자국을 위해서하는 것도 그렇고, 그리고 ECB의 국채를 매입을 하는 것을반대를 하는 독일의 지지를 받아 임명이 된 사람이라, 독일 눈치도 많이 보고 있을 것이고,

그리고, 이번 유럽위기를 몰아 넣은 그리스의 유로존 가입 시, 한마디로 그리스가 유로존에 가입할 수 있도록 분식 회계를 조장한 골드막삭스에서 부회장으로 근무를 한 좀 냄새가나는 블래스완이 될 수 있는 인물이라, 향후 드라기가 어떤 행보를 할 지가 아주 궁금합니다.

그리고 우리가 이태리 국채 수익율을 들여다 보는 이유는 언제 이태리가구제 금융을 받게 될까? 제일 관심사겠지요? 보통 8%에 도달을 하면, 빠른넘이 3일 내로, 좀 버티는 넘이 2주를 못 넘겼다는 사실을 기억을 해 주시고,

언제 도달을 할 것인가? 한번 글의 초장이지만 해 보겠습니다. ^^

그냥 생각나는 대로 이야기를 할 수는 없고, 점을 치기는 쳐야 하는데, 일목으로 한번 해 보겠습니다.

음.. 국채 수익율 같은 것을 파동으로 분석을 하고 ㅎㅎ (ㅋㅋ 현재 일목상의 상승 5파 진행 중입니다.)

보시면, 이태리 국채 수익율이 7.834%에 도달을 할 확률이 상당하게 높은 날이 11월 18일(금), 이게 유럽 날짜니까 한국 시간으로는 금요일 밤이겠네요. (혹은늘어지면 21일 월),

근데, 이태리 구제 금융 신청은 이게 아예 없던 이야기가 아니지요? 이미 구제금융 신청 부인설이 있었습니다.

만약 이날 국채수익일이 이 지점에 도달을 하면 파동, 가격, 시간이 합치가 되는 삼합이라…… 일목상의 관점에서 확률은 좀 있는편이라고 생각은 들지만,  (그리고미국이나 우리나라도 변화일이 겹치는 지점이지요.) 이렇게 된다는 게 좀 그렇죠?

이미 시장에서 연기를 피운 상태라, 전저점을 붕괴시키지는 않겠지만, 시장을 좀 후덜 거리게 할 사안이라고 보여집니다. ㅎㅎ (물론 이 후에 리바운드를 상상이상으로 멋있게 할 가능성도 많으니, 혹시이런 일이 생기면 잘 대응을 ㅎㅎ)

아무튼, 현재 이태리 국채 수익율이 상승을 하는 것이 단순하게 ECB에서 사 주는 양을 반으로 줄여서 그렇다고 생각되지 않습니다. ^^

ㅎㅎ 만약 이 부분 날짜랑 수익율 혹시나맞으면 앞으로 미아리에 돗자리 깝니다. ㅋㅋ (앞으로 제글 못 보실 듯……)

1. 기본적 분석 및 시황 분석

미국은 오늘 판매된 소매판매 상승 및 나름 탄탄한 경제데이터를 내 놓고 있는지라 유럽만 들여다 보면 되겠네요.

미국 주요 투자자들의 유럽에 대한 시각 (미국에 대한 것도 살짝 ㅎㅎ)

13일일요일 리포트에 골드막 삭스와 모건 스태리의 유럽에 대한 시각을 전해 드린 바 있는데,

모건 스탠리에서는 “4분기에는 유로화가 1.305까지 하락을 한다” 라고 전망을 했으며, (한마디로 우리 시장 전저점을 하향 돌파를할 수 있다라는 이야기인데, 이제 한달 반 남았으니, 한번점 치는 실력을 보지요. ㅎㅎ)

한술 더 떠서 “2012년 1분기에는 1.25까정내려간다” 라고 이야기를 합니다. 이 넘아들 말대로만 우리 시장도 심란해 질 수 있는……

골드만 삭스에서는 유럽에 대해서 긍정적으로 이야기를 하며, 1.40까지올라갈 것이며, 12개월 목표는 1.48 이라는 이야기를하며, 손절라인은 1.350 이라고 금요일 날 이야기를 했는데,, 쩍 팔리게도 말 한지 딱 2일 만에 오늘 거의 손절 당할 뻔 했습니다. ㅋㅋ

한국 시간으로 15일 저녁 8시 45분에 1.351까지 갔었는데, 손절 라인에서 0.001 약간 모자란 상태까지 갔다가 반등을 했습니다. ㅎㅎ  ç 아 안타깝게도 새벽 1시 30분 1.3497로 손절 처리 되었습니다. 딱 3일만에 손절하네요 골드만 삭스…..

골드만 삭스….. 금요일날 “듕국의인플에이션이 4%대까지 12월 달에 내려올 수 있다고 전망해서 이머징 국가는 전망이 좋다”…라고 했었는데 이것도 믿어야 할 지…ㅎㅎ

여기에 두 개의 거물들이 가세를 했는데,

하나는 워렌버핏…. 유럽이 재정위기를 풀기 위해 할 수 있는 능력이 있는 지에대해서는 좀 확실하지 않다라고 이야기를 하고, 미국의 경제는 상당히 선방중이다 다만, 주택문제는 아직도 이슈다라고 이야기를 합니다. 실제로 버크셔 소유의주택관련 회사가 헤매고 있다는 정도로 이야기를 합니다. (현재 미국 경제에서 마지막 복병이 될 듯.. ~~)

그리고JP 모건, 애 들도 유럽을 무지하게나쁘게 보는 듯 합니다. 오늘도 그렇지만 미국은 나름 STRONG한경제 데이터를 내 놓고 있는데,

JP 모건의 해석은 유럽이 현재 리세션 상태이며(사실 유럽의 경제 데이터가 아주 구리죠.)  그리고 그 여파가 유럽의 약한 소비와 주문으로 미국의 수출이 줄 수 있다.

데이터를 보시면, 그래도 유럽을 제외한 전 세계는 일본 지진 이후에반등을 하는 모습을 보여 주고 있습니다만, 유럽을 지진 이후 싯점부터 그냥 아래고 내리 꼽고 있습니다. 50 미만이만 경기 수축으로 리세션으로 이야기를 합니다.

그리고 이 여파가, 유럽에서의 미국으로의 주문 감소가 이루어진다 라는논리인데, 이건 우리나라도 유럽이 우울해지면, 거기서 벗어나기가어려울 것으로 보입니다.

JP 모건은 이런 저런 이유로 유럽이 나쁘다고 이야기를 하고, 이번에 9월 23일이마감인 “미국의 재정 긴축 위원회인 슈펴커미티도 이거 합의 안 될 것이다” 라고 부정적인 이야기를 하는 데, 뭐 하나 긍적적인 게 없네요. (풋을 좀 많이 사두었나요? ㅋㅋ)

그럼 쟁쟁한 미국의 투자자(가)가현재 상태에서 유럽을 보는 시각은

상방 영 마리 (골드만 삭스, 손절 당해서하방으로) vs. 하방 4 마리

로 의견이 이제는 만장 일치로. ~~

2. 일목을 중심으로 한 여러 가지 기술적인 분석에서 시장을 바라보면

미 다우존스의 일목을 통한 기술적 분석

13일 일요일 포스팅한 내용을 보기를 다시 하면,

실제로 월요일 그리고 지금 화요일 밤 다우는 하락을 하고 있습니다. (내일아침에 보면 올라있을 라나요? ㅎㅎ)

아무튼, 하락 2일, 그리고 수요일, 목요일은 위의 그림에는 화살표로 상승 표시를 했지만, 일목상으로는예측이 안 되는 구간입니다.

아마도 약하나마 반등을 할 것으로 예상을 하나, 예측이 안되는 구간에서는무포지션입니다.

다만, 18일을 전후한 시세의 변동성에 대해서는 17일 정도에는 준비를해야겠지요? ^^

코스피의 일목을 통한 기술적 분석

한 칸 비워져 있는 것은 14일 월요일날 양봉이고, 화살표 방향대로 진행이 됩니다. 화요일 조금 하락했지요? ㅎㅎ 다만 여기도 수요일도 하락으로 시작되는 것은 현재 야간선물의 상황으로나 미국을 봐서도 하락으로 끝날 가능성이높을 것 같은데, 다만 풋 하방 포지션은 수요일은 정리를 하고 관망을 합니다. (야간 선물이 플러스 되었다가 유로가 1.3497을 찍고 무섭게반등하네요. ㅎㅎ 에이 모르겠다.. ㅋㅋ)

그림은 상방으로 그려 두었지만, 이건 뭐 예측 가능 구간이 아니라…. 그냥 관망 구간입니다.

하지만, 이것도마찬가지로 18일을 위해서 17일 날 뭔가는 해야겠지요? ^^   

3. 코스피 포지션 분석와 수급: 어떤 넘이 사는 겨?

외인들이 좀 이상한 행동을 합니다. 8000 계약 정도 매도한 선물물량을 월요일 화요일 거쳐 매수 청산을 한 것으로 보이는데, 또 현물은 팔고 있습니다.

현물을 팔아 먹기 위해 뭔가 수작을 하는 건지,

현물을 파는 외인이랑, 선물을 파는 외인이랑 다른 건지……ㅎㅎ

아직은 옵션+선물의 포지션 분석을 제대로 해서 어떤 방향을 원하는건지를 알기도 어려운 상태이고,….

일단 매도한 물량을 청산을 했다는 의미는 확실하게 하방이라고 확신을 하는 것은 아니고, 확신 한다면 현재 매도 물량을 보유를 하겠지요. 혹시라도 나올 강한상방도 나올 수 있다고 생각을 해서, 선물을 취급하는 외인들도 일단은 청산을 하고 관망 모드로 있자는것이 아닌가 그런 생각이 듭니다.

그리고 야간선물에서도 그렇고 지수를 좀 붙으려 놓으려는 분위기가 많습니다. 아직콜 옵션을 판매를 덜 해서 그런 건지…… 매우 강합니다.

아무튼 중요한 건 현물을 10월 4일저점에서 2조 매수에서 현재 오늘 매도 포함 1조 이상 매도를했다는 것!!

결론적으로 보면 (한 마디로위의 것은 읽을 필요가 없다는 ㅎㅎ),

결론적으로 “월요일 날 사둔 풋 포지션 수요일 날 빨리 청산하고 관망을 하고, 18일과주말을 대비 한다” 가 결론입니다.  ㅎㅎ

DISCLAIMER:틀려도 책임지지도 않고, 쪽 팔려 하지도 않겠지만 반성은 쪼가 하겠습니닷 ㅎㅎ 그냥 개뻥구라예측이라고 생각하시고 재미있게 읽어 주시기 바랍니다.