금융

1단계 : 금융 지능이 제로인 투자자

이들은 투자할 여윳돈이 전혀 없는 사람들이다. 이 범주에 속하는 사람들 가운데 상당수가많은 돈을 벌고 있다. 하지만 이들은 돈을 많이 벌지만 버는 것보다 더 많이 소비한다.

나는 매우 부자처럼 보이는 친구 한 사람을 알고 있다. 그는 부동산 중개인으로 훌륭한직장을 가지고 있고, 아름다운 아내를 곁에 두고 있으며, 3명의자식을 사립학교에 보낸다. 그 친구는 캘리포니아 주 샌디에이고에서 태평양이 내려다보이는 멋진 집에 살고있다. 그와 그의 아내는 유럽에서 수입한 고급 자동차를 몰고 다닌다.자식들이 운전할 나이가 되면 그들도 비싼 자동차를 운전할 것이다. 이들은 부자인 것처럼보이지만 모든 것이 부채다. 내 친구는 가장 가난한 사람들보다 더 가난하다.

지금 내 친구는 집이 없다. 부동산시장이 붕괴됐을 때 집을 잃었다. 그는 그동안 축적한 모든 부채에 대한 이자를 감당할 수가 없었다. 그는돈을 많이 벌었지만 빈털터리가 되었다. 장기적으로 그를 빈털터리로 만든 것은 낮은 금융IQ였다. 사실 그는 부채가 많은 마이너스 수준의 투자자였다. 대부분의 다른 사람들처럼 그가 소유하고 있는 모든 것들은 시간이 지나면 가치를 잃거나 비용을 유발시키는 것이었다. 그는 자신을 부자로 만들어주는 자산은 아무것도 가지고 있지 않았다.

2단계 : 저축을 통해 손해를 보는투자자

많은 사람들이 저축은 현명한 것이라고 믿고 있다. 문제는 오늘날 돈은 더 이상 돈이아니라는 것이다. 사람들은 빛의 속도로 찍어내는 위조지폐와 같은 돈을 저축하고 있다. 1971년에 미국의 닉슨 대통령이 달러를 금본위제도에서 분리한 이후 달러는 부채가 되었다.

1971년 이후 물가가 계속 오르는 가장 중요한 원인은 미국이 돈을 찍어내고 있기때문이다. 미국의 연방준비은행과 세계 각국의 중앙은행들이 매우 빠른 속도로 돈을 찍어내고 있다. 조폐기에서 쏟아져나오는 모든 화폐는 더 많은 세금과 더 높은 인플레이션을 의미한다. 이런 사실에도 불구하고 수백만 명의 사람들이 저축은 현명한 일이라고 믿고 있다. 저축은 돈이 돈으로서의 역할을 할 때만 현명한 일이다.

저축을 하는 사람들, 채권 투자자들 그리고 은퇴연금을 납입하는 사람들은 돈을 묻어두고있는 반면, 투자전문가들은 돈을 굴리고 있다는 사실을 명심하라. 투자전문가들은자산에 투자하고, 자산을 팔지 않은 채 돈을 돌려받고, 그돈을 다시 자산에 투자한다. 이것이 돈을 묻어두는 사람들이 가장 큰 손해를 보는 이유다.

3단계 : 너무 바빠서 투자할 시간이없는 투자자

3단계 투자자들은 너무 바빠서 투자 방법을 배울 시간이 없다고 생각하는 사람들이다. 여기에 속한 많은 투자자들은 고등 교육을 받은 사람들이다. 이들은재정적으로 순진하고, 그래서 누군가에게 돈의 관리를 위탁하는 경향이 있다. 개인연금계좌에 가입한 사람들 그리고 매우 부유한 투자자들이 3단계에속한다. 3단계 투자자들은 ‘전문가’에게 자산관리를 위탁하고, 전문가들이진정한 투자전문가이기를 바란다.

2007년에 금융위기가 발발한 직후, 부유한사람들의 대부분이 자신들이 믿었던 전문가들이 전문가가 아니라는 사실을 깨달았고, 심지어 믿을 수 없는사람들이라는 것을 알게 되었다. 부동산시장과 주식시장이 붕괴하기 시작하면서 불과 몇 달 만에 수조 달러어치의부가 증발해버렸다. 겁에 질린 투자자들은 자산관리를 위탁한 사람들에게 해결책을 요청했다. 그러다가 몇몇 투자자들은 자신들이 믿었던 사람들이 정교한 폰지 사기를 벌이는 세련된 사기꾼이라는 사실을 깨달았다.

3단계에 속한 투자자들의 문제점은 이들이 돈을 잃고서도 아무것도 배우지 못한다는것이다. 이들은 끔찍한 경험을 제외하면 아무런 투자 경험이 없다. 이들이할 수 있는 것이라고는 자산관리자나 시장 또는 정부를 원망하는 것이다. 어떤 실수를 했는지 깨닫지 못한다면자신이 저지른 실수에서 교훈을 얻는 것은 불가능하다.

4단계 : 스스로 전문가라고 생각하는 투자자

4단계에 속하는 투자자들은스스로 직접 투자하는 사람들이다. 많은 퇴직자들이 현직에서 물러나면4단계 투자자들이 된다. 4단계 투자자들은 종종 수수료가 저렴한 증권회사를 통해 주식거래를할지도 모른다.

하지만 투자자 자신이 직접 연구하고 매매 결정을 내리는 데 증권회사에높은 중식중개 수수료를 내야 할 이유가 있을까? 이들이 부동산에 투자한다면 직접 좋은 부동산을 고르거나유지 관리를 할 것이다. 만일 금에 관심이 있다면 자신들이 직접 금과 은을 사서 보관할 것이다. 대부분의 경우, 본인이 직접 투자하는 것을 좋아하는 사람들은 공식적인금융 교육을 거의 받지 않은 사람들이다. 이들이 스스로 혼자 할 수 있는데 굳이 무엇인가를 배우려고할 이유가 있을까?

투자의 필요성을 깨닫기 시작하면서 수백만 명의 사람들이 소규모의 4단계 투자자들이 될 것이다. 이들의 대부분은 주식투자에 손을 대고있다. 달러의 가치가 떨어지자, 수백만 명이 달러 대신 금과은을 사들이기 시작했다. 금융 교육에 투자하고 정기적으로 수업을 받고 자신들의 능력을 키우기 위해 전문가를고용한 사람들은 혼자 힘으로 투자하는 사람들보다 분명히 더 좋은 성과를 거둘 것이다. 4단계 투자자들가운데 제대로 된 금융 교육을 받은 소수의 사람들만이 다음 단계인 5단계의 자본가 수준으로 올라갈 수있을 것이다.

5단계 : 자본가 단계

5단계에는 세계 최고의부자들이 속해 있다. 최고 수준의 투자자인 자본가들은 I(Investor)사분면에투자하는 B(Big business)사분면 출신의 기업가들이다. 4단계의투자자는 I사분면에 투자하는 S(Small business)사분면출신의 직접 투자자다. 비교하면 이렇다.

4단계의 투자자는일반적으로 자신의 돈을 가지고 투자하지만, 5단계의 투자자들은 타인의 돈을 이용해 투자한다. 이것이 4단계와 5단계투자자들의 가장 중요한 차이점이다. 또한 4단계의 투자자들은대체적으로 단독으로 투자하지만, 5단계의 투자자는 팀으로 투자한다. 이들은가장 똑똑한 사람들이 될 필요는 없고 대신 가장 똑똑한 팀을 고용하면 된다. 많은 사람들이 한 사람보다두 사람이 함께 고민하면 더 정확한 답이 나온다는 사실을 잘 알고 있다. 하지만 4단계의 투자자들은 자신들이 세계에서 가장 똑똑한 사람들이라고 믿고 있다.

뿐만 아니라 4단계의투자자는 5단계의 투자자보다 대체로 세금을 더 많이 낸다. 4단계의투자자는 투자 자금을 조성하는 것이 상당히 힘들지만, 5단계의 투자자는 자금 조성에 어려움이 없다. 이들은 기업을 설립하는 방법을 배우고 나면 성공이 자금을 끌어들인다. 한마디로, 진정한 자본가는 돈이 많지 않다. 자본가들이 자금을 조달하는 방법과남의 돈을 활용해 많은 돈을 버는 방법을 배워야 하는 것도 이 때문이다.

[출처: 앞으로 10년, 돈의 배반이 시작된다 - 로버트 기요사키]

흐름출판(http://hbooks.co.kr)