금융

[아이엠리치] 포트폴리오란 예·적금, 펀드, 채권, 보험 등 다양한 금리형상품과 금융투자상품을 목표기간으로 나누어 각각에 얼마나 투자할지 결정하는 것, 즉 분산투자 계획을 의미한다.

그렇다면 자신에게 꼭 맞는 최적의 포트폴리오를 구성하는 방법은 무엇일까?

우선 자신의 나이와 라이프사이클을 고려해서 필요한 자금의 규모와 시점을 예측해야 한다. 목표 없이 투자하는 것은 지도 없이 항해하는 것과 같아서 만기 자금의 사용처가 불분명하면 예상하지 않았던 불필요한 부분에 돈을 써버리게 된다. 또 정작 필요한 시점에 자금이 부족해서 손실을 감수하고 투자를 중지해야 하는 상황이 발생할 수 있다. 따라서 필요한 시점에 필요한 금액을 마련할 수 있도록 재무목표를 설정하는 것이 포트폴리오를 구성하는 첫 번째 단계에 해당한다.

다음으로는 그 목표를 달성하기 위해서 필요한 자금과 현재 준비된 자금을 계산해보고, 부족한 돈의 규모를 산정해야 한다.

자녀의 나이와 상관없이 월 10만 원씩 저축하는 것으로 자녀 교육비를 준비하면 실제로 자녀가 대학에 입학할 때 돈이 부족할 수도 있다. 그러나 자녀를 교육시키기 위해 언제까지 얼마의 자금이 필요한지, 그 자금을 마련하기 위해서 남은 기간을 계산해 매월 얼마의 금액을 어느 정도의 수익률을 보는 상품에 투자해야 하는지 파악한다면 자녀 교육비 마련에 가장 적합한 상품을 선택할 수 있다.

예를 들어, 자녀가 현재 초등학교 1학년이라면 앞으로 12년 후에 대학에 입학할 것이다. 현재 4년제 대학의 교육비가 총 4,000만 원이고, 등록금 인상률이 물가상승률과 같은 4%라면 12년 후에는 6,400만을 마련해야 자녀를 대학에 보낼 수 있다. 12년 동안 이 돈을 모으려면 수익률이 5%인 금리형상품에 매월 32만 원씩 투자해야 하며, 수익률이 10%인 금융투자상품이라면 매월 23만 원을 투자해야 한다.

필요자금과 준비자금, 부족자금에 대한 분석이 끝났다면, 자신의 라이프사이클상 언제 어떠한 재무목표를 달성하기 위해 어느 정도의 자금이 필요한지, 그것을 마련하기 위해 얼마를 어느 정도의 수익률로 운용해야 하는지 기본적인 윤곽이 드러날 것이다. 다음에는 각 항목별로 그 목적을 이루는 데 가장 효율적인 금융상품을 선택하는 일이 남았다.

수시입출식, 1년 미만의 단기, 1년 이상 3년 미만의 중기, 3년 이상의 장기 등 투자기간에 맞게 금융상품을 골라야 한다. 이어 목표 수익률에 따라 원금에 최소한의 이자를 받을 수 있는 저위험상품과 원금을 보존할 수 있는 중위험상품, 원금손실이 발생하더라도 높은 수익률을 추구할 수 있는 고위험상품 등으로 구분해 포트폴리오를 구성하는 게 바람직하다. 이때 세금혜택을 받을 수 있는 절세상품과 노후준비에 적합한 상품 등 특화된 기능까지 고려한다면 보다 더 많은 수익을 얻게 될 것이다.

[아이엠리치(www.ImRICH.co.kr)김석한 칼럼니스트 / 비앤아이에프엔 대표컨설턴트 http://blog.naver.com/bebest79, twitter bebest79]