금융

[아이엠리치]변액보험은 투자성과에 따라 보험금과 적립금이 달라지는 보험이다. 금리에 의해서 결정되는 일반적인 보험과는 차이가 난다는 의미다.

따라서 계약자가 적극적으로 펀드를 관리함으로써 시중이자율보다 높은 수익률을 제고해야 한다. 변액보험 가입은 이미 투자를 전제로 한 것이다. 그럼에도 불구하고 적지 않은 계약자들이 펀드의 투자관리에 소홀한 측면이 있다.

여러 가지 이유가 있겠지만 이 상품의 구조와 특징에 대한 충분한 이해가 부족한 것 같다. 대표적인 두 가지 특징들을 살펴보고 적절한 운용방향을 찾는 노력이 필요하다.

첫째, 오랜 기간이 필요하다. 일반펀드와 다른 비용구조를 가지기 때문이다.

일단 계약과 동시에 총비용이 고정된다. 이 비용은 매달 보험료에서 나누어 내는데 해약하거나 납입을 중단하더라도 나머지를 모두 적립금에서 제한다. 따라서 적립금이 이보다 적을 경우엔 해약환급금을 받을 수 없다.

특히 총비용을 균등하게 차감하는 것이 아니라 초기에 많이 떼다가 점점 적게 떼는 방식이다. 즉, 초기엔 비용이 많아 투자로 들어가는 자금이 적지만 기간이 길어질수록 비용이 줄어들어 더 많은 수익을 기대할 수 있어 장기투자에 적합한 상품이다.

둘째, 한날한시에 같은 상품에 동시에 가입했어도 펀드운용에 따라 결과가 달라진다.

따라서 자신이 가입한 보험에 편입된 펀드의 종류와 특징을 꼼꼼히 살피고 시장상황에 따라 적절히 선택하고 배분하는 노력이 필요하다.

특히 초기엔 보다 공격적인 투자가 필요한데 시중금리보다 높은 수익률을 기대하고 가입했기 때문이다. 가능하면 주식의 비중이 많은 펀드 위주로 하되 만일 위험에 대한 두려움이 앞선다면 금리형보험을 가입하는 편이 더 낫다.

한편 시간이 흘러 자금이 필요한 시기가 다가올수록 주식비중을 줄여 변동성을 줄이도록 해야 한다. 즉, 초기엔 적극적 투자로 덩치를 키우고 나중엔 유지하는 전략이 유효하다.

변액보험의 비용구조와 펀드별 특성을 충분히 이해하고 적극적으로 활용할 때 보다 나은 결과를 기대할 수 있을 것이다.

[아이엠리치(www.ImRICH.co.kr) 허다윗 칼럼니스트 / 비엔아이에프앤(B&Ifn) 수석컨설턴트]