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하반기 반도체주 활짝…10개월 조정 마무리 수순
입력2025.04.25. 오후 9:00 수정2025.04.25. 오후 9:00 기사원문
이민재 기자

중국 빅테크 기업 투자
관세, 韓기업 영향 미미
[와우퀵] 투자정보 플랫폼
올해 하반기 반도체 시장이 회복될 것이란 전망이 나왔다.

박세익 체슬리투자자문 대표는 25일 한국경제TV에서 미국 빅테크 기업이 계속 AI 투자를 할 것 이라며 이 같이 말했다. 박 대표는 중국의 빅테크 기업 투자로 레거시 반도체까지 수요가 공급을 초과하는 상황이 올해 이어질 것 이라고 언급했다.

박 대표는 ;어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)는 세계 1등 장비업체이기 때문에 반도체 경기를 정확하게 알려주는 지표라고 설명했다. 박 대표는 지난 2015년 조정을 받았을 때 7개월 조정, 2018년 10개월 조정이었다며 2022년에 10개월 조정 받았는데 지금 벌써 작년 7월부터 조정 받아 10개월간 이어지고 있다고 강조했다. 박 대표는 이제는 가격과 기간 조정은 끝났다고 평가했다.

박 대표는 시장이 회복된다면 필라델피아 반도체 지수가 가장 강하게 올라갈 것ㅈ이라며 지난 새벽 반도체 지수가 5% 가까이 상승했다고 말했다.

박 대표는 ;그동안 반도체가 강세를 보였던 2023년~2024년에는 챗GPT 출시 이후에 AI에 대한 공격적인 미국 빅테크 기업 투자가 있었다며 2025년~2026년에는 중국 빅테크 기업들의 AI 투자가 본격화됐다고 설명했다. 박 대표는 미국과 중국이) 합리적인 선에서 관세 전쟁을 하고 있다고 본다며(국내) 반도체 주가에 크게 영향을 주지 않을 것 이라고 진단했다.

● 핵심 포인트
- 미국 증시가 상승하면서 필라델피아 반도체 지수도 강한 오름세를 보이고 있으며, 관세 우려는 아직 존재하나, 한국 반도체 주가에 큰 영향은 없을 것임
- 미국 빅테크 기업들의 AI 투자 지속과 중국 빅테크 기업들의 투자 본격화로 인해 반도체 수요가 공급을 초과하는 상황이 올해 내내 이어질 것으로 전망되며, 반도체 섹터는 긍정적으로 평가됨
- 하반기 반도체 회복을 선 반영하여 이번 2분기부터 강하게 돌아설 것으로 예상됨


이민재 기자 tobemj@wowtv.co.kr