금융

재무적 측면: 최근 실적과 재무 리스크
LG디스플레이는 2024년 3분기 실적 발표에서 연결 매출액 7조 4,765억원, 영업이익 1,780억원을 기록했습니다. 이는 당초 예상치와 시장 기대치를 하회하는 결과로, IT OLED 패널 출하 부진과 희망퇴직 비용 반영이 주요 원인으로 작용했습니다.
2025년에는 매출액 26.8조원, 영업이익 5,348억원으로 4년 만에 흑자 전환이 예상됩니다. 이는 OLED 사업 고도화와 인력 효율화 성과가 가시화될 것으로 보이며, LCD TV 패널 라인 매각과 POLED 생산 안정화가 주요 요인으로 작용할 것입니다.

사업적 측면: OLED 사업과 신사업 확장
LG디스플레이는 OLED 패널 사업에서 M14 패널 출하 확대와 친환경 정제 사업의 성장을 통해 수익성을 높이고 있습니다. 특히, M14 패널은 아이폰 프로 모델과 구글 픽셀9 시리즈에 적용되며, 2025년에는 아이폰 전 모델과 갤럭시 모델에도 적용될 예정입니다.
또한, 친환경 정제 사업을 통해 OLED 소재의 원가 절감 효과를 극대화하고 있으며, 디스플레이 패널 회사와의 협력을 강화하고 있습니다. 이로 인해 중장기적으로 안정적인 성장이 기대됩니다.

투자 포인트: OLED 사업 고도화와 비용 절감
LG디스플레이는 2025년 OLED 사업 고도화와 인력 효율화를 통해 실적 개선을 기대하고 있습니다. 특히, OLED 생산 라인의 감가상각비 축소와 계절적 성수기 효과가 맞물리며 강한 실적 개선이 예상됩니다.
주가는 12개월 선행 P& #x2F;B 0.7배로, 2025년 실적 개선과 함께 주가 반등이 기대됩니다. 1H25는 계절적 비수기 영향으로 적자가 불가피하나, 하반기에는 대규모 감가상각비 종료와 성수기 효과로 실적 개선이 예상됩니다.

출처
키움증권 | 2025-01-03
메리츠증권 | 2025-01-06

위 내용은 주식 전문가가 개발한 dolfin.plus의 AI 에이전트 ‘돌핀 투자비서’ GPT를 활용해 작성되었습니다.