금융

◆, 삼성이 2 대주주인 진공펌프 국내 유일 독점 업체

삼성은 공급망 안정화차원에서 유망한 하청업체 지분을 취듣하고 있는데 삼성이 투자한 종목들은 거의

텐버거에 가까운데, 솔브레인이나 에스에프티,등으로 주가가 이미 투자 시점보다 500% 정도 상승.

엘오티베큠도 삼성이 2020년도에 엘오티베큠의 진가를 알아보고 7.12% , 1,267,688주를 보유중.


엘오티베큠의 최종 납품처이고 최대 수요처인 삼성의 투자는 엘오티베큠의 안정적인 수요를 보장하고

엘오티베큠의 기술력을 인정하는셈.


전년도엔 반도체 부진으로 태양광만으로도 훌륭한 실적을 내었지만 이젠 본업인 반도체에서 대규모 수주가

예상되고 특히 반도체가 HBM 등 고집적, 고정밀화 됨으로서 반도체 모든 장비의 진공펌프가 사용되어야만함.

즉 삼성의 같은 투자에도 독점 공급인 엘오티베큠의 진공펌프는 이제부터는 2배의 수요가 발생,


미국 테일러의 반도체 장비도입이 임박햇고, 평택 P4,5의 대규모 발주가 임박하여 조만간 대규모 수주 예상.

여기에 태양광과 이차전지도 모두 정밀화되면서 모든 장비에서 진공펌프 사용해야됨,

올해 중국의 태양광 발전에서 대규모 수주가 좋은예임,


현재는 태양광 수주가 추춤거리지만, 비중이 가장큰 반도체에서 대규모 발주가 임박하였고 비록

줄어들었다고는 하지만 아직도 태양광쪽에서도 수주잔량도 남아있고 소규모 수주도 되고 잇어서

향후 실적증가는 폭발적일것임이며, 이차전지분야에서도 발주가 임박함





◆,이미 공장은 풀케파 가동중이고, 신규 증설 타진중.

태양광의 잔여 수주잔고도 남아있고, 소규모 수주도 계속되고 , 이차전지에서도 발주가 예상되어 현재

공장은 풀케파 가동중이어서 반도체쪽에서 대규모 수주가 예상되어 신규공장 증설이 검토되고 잇음.





◆,이러한 상황 간파한 연기금은 5일째 소량씩을 계속 순매수중.

-, 12월 28일 : 10,000주

-, 1월 2일 : 10,000주

-, 1월 3일 : 20,000주

-, 1월 4일 : 15,000주

-, 1월 5일 : 10,000주


연기금은 한번 매수를 시작하면 목표수량까지 지속적으로 사들이는데 목표수량이 많으면 본인들이

사들이면서 가격을 올리게 되어서 수량을 소량씩 꾸준하게 매수하는 경향이 있음.

아직은 다른 기관과 외국인은 매도중이나 물량이 얼마 남아있지도 않았고 전량 매도하는 경우도 없어서

이들이 매수로 돌아서는 조만간 10% 이상의 그등도 바라볼수 있음.





◆,수주잔고 급감으로 주가 고점대비 50% 하락.??????

다른 반도체 종목들 실적 죽쓸때 반도체 소부장 기업중 실적 증가 1위를 한 종목인데

반도체 수주없을때 중국으로부터 태양광 발주로 이만큼 성장햇는데 이제는 태양광 발주가 없다.????


중국 태양광 수주는 내년 1월 1일부터 진공펌프 무관세로 돌아서기 때문에 아주급한 물량 빼놓고는

모든 주문 1월로 이월되었다.

몇일있으면 무관세인데 누가 비싸게 주고 살일 잇나.???


관세가 잇을때도 일본이나 독일제품대비 가격경쟁력이 있어서 대량 수주 나왔는데 이제 관세까지 내리면

경쟁력은 더욱 높아질거고, 이제 태양광에도 진공펌프가 많이사용되는 방식으로 바뀌고 있어서 향후 실적은

불난집에 기름 붙는격이될것 입니다.





◆,반도체와 이차전지는 아직 시작되지도 않앗다.

반도체의 HBM등은 초정미ㅣㄹ 미세공정이라 이제 미량의 불순물도 제품에 결정적인 오염이 되므로

모든 공정에 엘오의 진공펌프를 모두 달아야한다.

이차전지도 점점더 미세화되고 고정밀화되어서 엘오의 진공펌프를 사용하여야하고

그런데 다른 반도체 장비주들 실적보면 알겟지만 아직 발주 시작도 되지 않았다,

내년 초부터 평택 P4, 미국 테일러 공장, 평택 P5 등 굵직굵직한 수주가 기다리고 잇다.,


조만간 평택 P4 에서 대규모 수주 공시뜬다.

모아가야될 종목.



다른 반도체 종목은 실적이 엘오티베큠의 1& #x2F;5도 안되는데 작년에 없던 태양광 수주잔고가

줄었다고 주가가 떨어지면 얼마나 떨어질까?


수주잔고 줄었다고,

수주야 또 4분기나 내년도 1분기에 하면되고.

언제는 태양광수주 이렇게 많이 될줄 예상이나 햇었나?????

중용한것은 반도체나, 태양광이나, 이차전지나 업황이 살아나면

한국포함 세계 4개국밖에 만들지 못하는 진공펌프는 엘오티베큠으로 올수밖에 없다는 것이다.


이가격이면 땡큐하고 건져야지.

비수기인 3분기에 창사분기 최대 실적내고도 이정도하락하는것은 신규매수자는 땡큐지.

반도체, 이차전지 , 태양광 종목의 올해 예상 PER 이 6배다.




◆,3분기, 창사 최대 분기 실적.

매출 : 1408억원 ( 전년동기 1036억 대비 35% 증가 )

영업이익 : 238.2억원 ( 전년동기 119.6억원 대비 100% 증가 ), 영업이익률 17%.

순이익 : 202.5억원 ( 전년동기 124.7억 대비 62% 증가 )


동종 업계 모두 매출이 줄어들며 영업이익이 급감하고 있는데 엘오는 분기 최대 실적을

매분기 갱신하고 있습니다.

3분기까지 년간 실적을 보아도.



◆, 올해 3분기까지 실적.

매출 : 3730 억원 ( 전년 동기 2629억 대비 42% 증가 )

영업이익 : 531.5억원 ( 전년 동기 231.3억원 대비 13% 증가 )



모든 반도체 태양광업체들 매출이 줄어들고 영업이익이 줄어들고 잇음에도 엘오티베큠은

매분기 최대 실적을 갈아치우고 잇습니다.


오늘 하락은 호실적 발표후 매물과, 호실적에도 오르지 못한 실망 매물과 지수하락까지 겹치면서

큰 폭의 하락을 하였는데 이 와중에도 연기금은 4일 연속 72000주 이상을 순매수하고 잇습니다.



다른 반도체 종목들은 향후 반도체 업황이 돌아서면 실적이 좋아질것으로 예상되면서 큰 폭의

상승을 하였는데 엘오티베큠은 반도체 업황이 돌아서면 타 업종 보다 더욱 큰 폭의 실적 성장이

예상됩니다.

억지로 하락이유를 끼워 맞추려는 분들은 수주잔고를 이야기 하는데 앞에서도 이야기 햇듯이

엘오티베큠의 태양광 실적은 전에는 없던 매출이 새로이 발생되는 분야 입니다.

이제는 4분기에 반도체와 이차전지에서도 매출이 나오는 시기가 되엇고 엘오티베큠이 게약이후

실적으로 전환되는 2개분기에 불과해서 수주하면 바로 실적이 좋아지는 종목입니다.



지금 엘오티베큠의 실적을 견인해가는것은 태양광쪽 수요인데 이미 수주해놓은것도 상당한데

점점 더 이차전지와 태양광쪽에서더 물량이 필요해지고 반도체가 미세화되고 정밀해질수록

진공펌프의 수요는 늘어날수밖에 없는 구조 입니다.



반도체 업황이 개선되어 다른 반도체 종목이 실적이 좋아지면 당연히 엘오티베큠의 실적은 에전에 없었던

태양광매출과 이차전지의 실적이 새로이 발생되고 잇어서 현가격대는 무조건 모아가야할 가격대 입니다.





◆, 현재 실적으로만도 반도체 업종중 최저평가.

영업이익률 17% 에 매분기 최대 실적을 갱신해나가는 종목,


3분기 실적으로 예상한 올해 예상 per 이 6배 정도로 같은 반도체 종목인

한미반도체, 주성엔지니어링, HPSP등이 per 이 20-40배로 거래되고 잇고,

다른 반도체 장비 종목은 50배 까지도 거래되고 있는데 유독 엘오티베큠만

PER 이 8배에 거래되는것은 좋은 매수 기회로 보여집니다.




◆,"엘오티베큠, 내년 태양광·반도체·디스플레이 투자 수혜 기대"

유안타증권은 엘오티베큠에 대해 내년 반도체, 태양광, 디스플레이 분야의 투자에 따른 수혜가
기대된다고 분석했다.


엘오티베큠은 올해 상반기 매출액 2322억원으로 전년 대비 45.8% 성장했다.
같은 기간 영업이익도 338억원으로 120.4% 늘었다. 권명준 유안타증권 연구원은 "상반기 주요 전방산업
업황 부진에도 불구하고 적용 공정 증가로 반도체 진공펌프에서의 안정적인 매출과 2021년부터
본격화된 중국 태양광 장비 기업 대상 진공펌프 관련 매출 성장에 기인한다"고 말했다.


그는 올해 하반기도 엘오티베큠이 전년 대비 높은 성장을 할 수 있을 것으로 예상했다.
그는 "2021년말 수주잔고 363억원, 2022년말 수주잔고는 1473억원이었다"며 "올해 2분기말 기준 2027억원으로
큰 폭으로 증가했는데 수주에서 매출 인식까지 평균적으로 2개 분기 내외의 시간이 소요된다는 점에서
실적개선 가시성이 높다"고 평가했다.


특히 이 같은 성장세는 내년에도 이어질 것으로 기대된다.
그는 "중국 태양광 투자 지속에 매출 성장세가 내년에도 이어질 것으로 기대된다"며 "삼성디스플레이,
삼성전자 평택 4공장, 미국 테일러공장 투자에 따른 반도체와 디스플레이향 진공펌프 매출 인식을 통한
성장도 기대된다"고 말했다.


그는 "과거 증착 공정 위주에서 2020년 이후 식각, 디퓨전(Diffusion) 등으로 적용 공정이 확대되고 있다"며
"매출처의 동일한 투자 규모에도 엘오티베큠의 매출액이 확대될 것으로 기대된다"고 설명했다. 이어
"반도체 후공정과 2차전지로도 영역을 확대하고 있는데 이는 실적 성장과 더불어 밸류에이션 상향 요인으로
작용할 것으로 기대된다"고 덧붙였다.



◆, 세계에서 단 4개국 ( 독일, 일본, 스웨덴, 한국 ) 만이 생산가능하고 국내에서는 유일한 진공 펌프업체

저가 주면 계속 모아가야될 최고의 성장 종목,

주식수도 1781만주로

한미반도체 9733만주 , 주성엔지니어링 4824만주 , HPSP 8115만주 의 1& #x2F;3에서 1& #x2F;5에 불과한

희소 종목.



엘오티베큠 ( 083310 )
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