금융

@, 자동차 대표적인 16개 부품 종목들의 상반기 실적으로 현재 밸류 위치를 파악해보았습니다.

-,먼저 per 은 순이익으로 계산되지만 각 회사의 미래의 복잡한 회계를 알수 없기에 영업이익으로 계산

-,실적으로만 주가가 형성되는것이 아니라는것을 알지만 실적은 주가에서 중요한 척도임.

-, 3월 결산 법인이 있지만 통상적으로 23년1-6월 실적을 상반기로 표기 합니다.

-,돌아올 전환사채는 미반영.( 주가는 8월 17일 종가 기준 )

-, 편의상 상반기 영업이익을 2배로하여 주식수로 나누어 eps 를 산출하여 per 을 계산


종목명.....상반기매출......영업익......주식수........주당이익(2배)...주가 .........시총............per

성우하이텍.2조1223억......973억.......8000만주......2432원.......9940원.......7952억......4.08배.

명신산업...........9032억.....1251억......5247만주.......4768원.......9200원.......1조74억.....4.02배.

에..스.엘....2조4651억......2379억.....4644만주......10244원.....32650원...1조5165억..3.18배.

화.......신...........9230억........554억....3492만주........3172원......12880원........4498억......4.06배.

아진산업...........3959억........418억.....3880만주.......2154원........4420원.........1715억.....2.05배.★

서연이화....1조6811억........896억.....2702만주.......6632원.......15770원........4260억.....2.37배.★

디아이씨..........3716억........188억.....3888만주.........966원..........4810원.........1871억.....4.97배.

대원강업..........5672억........320억.....6200만주........1032원.........5760원........3571억.....5.58배.

에코플라스틱1조173억....359억......3416만주.......2100원.........5260원........1797억.....2.50배★

덕양산업..........9032억........107억......3256만주.........656원..........5810원........1892억.....8.85배.

세종공업..........9462억........312억......2782만주........2242원.........6920원........1925억....3.08배.

인.......팩..........2713억........127억......1000만주........2540원.......10370원.......1037억.....4.08배.

세.......동............875억...........87억......1767만주.........984원..........2155원...........381억.....2.19배★

현대공업..........1552억..........94억......1534만주........1224원..........7440원.......1141억.....6.07배.

동원금속..........2969억.........277억......4675만주........1184원........2105원........984억.....1.77배★★

일지테크..........2488억.........241억......1351만주........3566원........4900원........662억.....1.37배★★



위표는 상반기 영업이익을 2배로하여, 전체주식수로 나누어서 eps (주당이익)을 구하고

주가를 eps 로 나누어서 per 을 구한것 입니다.


보시다시피 일지테크는 전체 자동차 부품 종목중 가장 저평가이고

동원금속이 그다음 저평가 입니다 ,( ★★ 표시 )


다음으로 ★ 표식이 되어있는 아진산업, 서연이화, 에코플라스틱, 세동이 저평가 되어잇네요.

주가가 꼭 실적대로만 가지는 않습니다.


하지만 자동차 부품 종목들은 특별한 테마나 향후 특별한 계획이 다른 업종보다 없기때문에

다른 업종 종목보다 실적이 중요한 업종 입니다.


이번에도 2분기 실적 발표후 예상보다 저조한 실적을 낸 종목들은 주가가 급락한반면

좋은 실적을 낸 부품 종목들은 지수가 크게 하락하는 장에서도 잘 선방 하엿습니다.



@, 자동차 업종이 2분기를 정점으로 피크아웃 논란으로 타업종대비 하락률이 컷기때문에

대부분의 종목들이 많이 하락하여 모든 종목들이 per 5 이하의 저평가 상태 입니다.


여기에 현대 기아차의 전기차 판매부진으로 전기차 부품 공급을 20% 축소한다는 소식까지

겹쳐서 자동차 주는 동반 3일동안 급락 하였습니다.



@, 여기에 3,4분기에 피크아웃을 피할수 있는 종목이 일지테크 입니다.


-, 6월 30일부로 미국법인 100% 인수.

6월 30일 인수하였기에 2분기 실적에는 전혀 반영이 안되었으나,

3분기부터는 실적에 100% 반영되므로 실적 대폭 증가 예상.


-, 미국 법인 매출 포함되면 실적 100% 증가.

미국법인 년간 매출 4000억으로 분기당 1000억정도 되는데 북미 자동차 시장 호조로
계속하여 실적 증가중( 회사 확인)

[이데일리 이용성 기자]
일지테크(019540)는 종속회사 SMART INC.가 787억 규모의 주주배정 유상증자를 결정했다고
30일 공시했다. 신주는 총 300만주, 1주당 발행가액은 2만6256원이다.
전액 채무상환 자금으로 사용된다.

아울러 일지테크는 발행되는 신주를 787억원에 취득한다.
이는 자기자본 대비 84.54%에 해당한다. 취득후 일지테크는 SMART INC.의 지분 100%를 확보하게 된다.
일지테크 측은 “미국 현지 법인진출을 하기 위함”이라고 전했다.



@, 현대차에서 제일 규모가 큰 울산 공장에서 생산되는 차량 부품 전량을 일지테크에서 납품.

현대차 내에서 가장큰 생산공장인 울산 현대차 공장에서 생상되는 차종에 전량 독점 납품.


현재 실적만으로도 가장 저평가되었는데

3분기부터는 현재 매출보다큰 4000어원의 미국 법인 매출이 100% 실적에 반영되면서

큰폭의 실적 증가가 확실한종목.

2022년도 일지테크 매출 2291억, 미국 법인 매출 4000억원.( 회사 확인 )


상반기에 이미 전년도 전체 매출 2291억을 크게 초과한 2488억을 달성하엿고

영업이익도 전년도 전체 영업이익 6억원을 4000% 초과한 241억원을 달성한 종목.


전체주식수도 1351만주에 대주주및 특수관계인 지분이 50% 가 넘어서 유통가능물량이 600만주로

매물벽이 없는 종목.

실제 역대 최고 거래량도 387만주로 매물벽이 없는 종목.


다른 부품업체들 처럼 발행한 전환사채도 없고, 생산시설 확충도 끝나서 유상증자나

전환사채를 발행할일도 없는 리스크 없는 종목.


per 이 1.37 배로 가장 저평가 되엇고.

3분기 실적 100% 증가로 가장 성장성이 있으며,

영업이익률 11.1% 로 수익성이 좋은 종목,

일지테크 , ( 019540 ) 입니다.


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